深市创业板指数波动性量化研究：基于ARMA-TARCH模型与VaR方法

【类型】期刊

【作者】王凯风 

【刊名】金融与经济

【关键词】 TARCH VaR GARCH 对数收益率 ARMA 创业板

【资助项】特色产业环境对电子商务创业人才培养效果的影响研究——以景德镇陶瓷产业为例,江西省教育科学规划项目,江西省教育厅（14yb129）,2014年立项

【摘要】本文选取创业板指数为对象进行量化研究,根据对创业板指数的描述性统计结果,选择ARMA-GARCH类模型来拟合创业板指数的波动规律。该模型能够描述样本数据的非正态性、体现冲击的非对称性与持续性。在此模型的基础上,本文有效地测算了统计期内创业板指数的每日VaR值,以期能为资本市场和监管部门提供具有参考价值的研究成果。

【年份】2014

【期号】第10期

【页码】62-66

【作者单位】景德镇学院经济与管理系

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