宏观经济变量之汇率与股市变动的相关分析

【类型】期刊

【作者】汪小勇 

【刊名】时代金融

【关键词】 相关分析 VAR 汇率改革 股票价格

【摘要】股票价格不仅受到自身内在因素的影响,还与宏观经济走势有着密切的关系,汇率的变动、通货膨胀的变动、货币供应量的变化、PPI等不同的经济因素的变化或多或少的都会对股市的变动带来影响。2005年以来,我国施行汇率改革,人民币对美元的汇率数值变化多端,特别是2010年中美汇率达到6.7,一再下调,势必对中国经济带来很大的影响。股市又称"经济的晴雨表",因此,本文拟将汇率的变动与股市走势的影响结合计量经济学的理论做一个相关分析,通过运用向量自回归模型(VAR),探讨汇率的变动与大盘收益之间的相关分析,并进一步做预测分析。

【年份】2012

【期号】第15期

【页码】247

【作者单位】中国人民银行景德镇市中心支行　　江西景德镇　　（333000）

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